Устанавливал порядок принятия федеральных законов по предметам совместного ведения РФ и субъектов РФ, а также основные принципы и порядок разграничения предметов ведения и полномочий при заключении договоров между органами государственной власти РФ и органами государственной власти субъектов РФ о разграничении предметов ведения и полномочий, соглашений между федеральными органами исполнительной власти и органами исполнительной власти субъектов РФ о передаче друг другу осуществления части своих полномочий. Проект договора до его подписания Президентом РФ направлялся для рассмотрения в законодательный (представительный) орган государственной власти субъекта РФ и в СФ. Проект договора представлялся в СФ Президентом РФ, в законодательный (представительный) орган государственной власти субъекта РФ — уполномоченным лицом субъекта РФ. О результатах рассмотрения проекта договора в законодательном (представительном) органе государственной власти субъекта РФ сообщалось уполномоченному лицу субъекта РФ, которое сообщало о результатах рассмотрения проекта договора в законодательном (представительном) органе государственной власти субъекта РФ в СФ. Проект договора рассматривался в СФ в течение 3-месячного срока со дня получения сообщения о результатах его рассмотрения в законодательном (представительном) органе государственной власти субъекта РФ. О результатах рассмотрения проекта договора в СФ сообщалось Президенту РФ. Результаты рассмотрения проекта договора в СФ учитывались при решении вопроса о подписании договора. ФЗ утратил силу в связи с принятием Федерального закона от 4 июля 2003 «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об общих принципах организации законодательных (представительных) и исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации».